“`html

Küresel Piyasalardaki Gelişmeler ve Beklentiler

Küresel finansal piyasalar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bağımsızlığına yönelik kaygılar ve artan jeopolitik gerilimlere karşın, teknoloji ve savunma sektöründeki hisselerde yaşanan olumlu hava sayesinde yükseliş gösteriyor. Bugün ABD’de açıklanacak enflasyon verileri ise piyasaların odak noktası haline geldi.

Teknoloji ve savunma hisselerindeki yükseliş, Fed’in bağımsızlığı ve jeopolitik risklere dair endişelerin etkisini hafifletiyor. Bugünkü enflasyon verisinin de yatırımcıların dikkatini çektiği belirtiliyor.

Ülkede enflasyonun sabit kalması, çekirdek enflasyonda ise hafif bir artış olabileceği öngörülüyor. Bu verinin, Fed’in uyguladığı politikalara dair tahminlerde önemli bir değişiklik yaratması beklenmiyor.

Yatırımcılar, federal hükümetin açılmasının ardından açıklanmaya başlayacak verilerle enflasyon gelişmelerini yakından takip edecekler. Bunun yanı sıra, jeopolitik riskler de piyasaların üzerinde etkisini sürdürmeye devam ediyor.

ABD Başkanı Donald Trump, İran ile iş yapan ülkelerin, ABD ile ticaretlerinde %25 oranında gümrük vergisi ödeyeceğini duyurdu. Ayrıca, Trump’ın Fed’in yeni başkanı olabilecek isimler arasında yer alan, BlackRock’ta yönetici olan Rick Rieder ile bu hafta bir görüşme gerçekleştireceği öne sürüldü.

Trump, sosyal medya hesabından ABD Yüksek Mahkemesi’nin beklenen tarife kararına dair bilgi verdi. Mahkemenin gümrük vergileri hakkında aleyhte bir karar alması durumunda, ABD’nin geri ödemesi gereken miktarın yüz milyarlarca doları bulabileceğini ifade eden Trump, yatırımlar da dahil edildiğinde bu rakamın trilyonlarca dolara ulaşabileceğini dile getirdi.

Fed’in bağımsızlığına dair endişeler ise devam ediyor. Eski Fed başkanları, bankanın bağımsızlığının ekonomik performans üzerindeki önemini vurgulayarak, Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik gerçekleştirilen “cezai soruşturmanın” bu bağımsızlığı zayıflatmak amacıyla yapılmış bir girişim olduğunu belirtti.

Powell’a karşı açılan cezai soruşturmanın piyasalarda kısa vadeli bir etki yaratmakla birlikte, 2026 yılında piyasalardaki ana konunun bankanın bağımsızlığı olabileceği öngörülüyor.

ABD’ye kıyasla daha ucuz olan Asya ve Avrupa borsa piyasalarının yatırımcılar tarafından ilgi görmesi, küresel piyasalardaki yükselişleri destekliyor.

Ayrıca, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, kritik minerallerin, özellikle nadir toprak elementleri, tedarik zincirlerinin güvence altına alınması ve çeşitlendirilmesine yönelik bir toplantı gerçekleştirdi.

Bakanlık, toplantıya Avrupa Birliği, Avustralya, Kanada, Fransa, Almanya, Hindistan, İtalya, Japonya, Meksika, Güney Kore ve İngiltere’den maliye bakanları düzeyinde yetkililerin katıldığını duyurdu.

Görüşmelerde, kritik minerallerin tedarik zincirindeki kırılganlıkların hızla giderilmesi gerektiği konusunda güçlü bir irade olduğunu belirtildi.

Medya ve eğlence firması Paramount ise Warner Bros. Discovery’yi (WBD) satın almak için hissedarların bilinçli kararlar alabilmesi adına gerekli mali bilgilerin açıklanması talebiyle dava açtı.

Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, 1 baz puan azalarak %4,18 seviyesine gerilerken, dolar endeksi %0,1 artış göstererek 99 seviyelerinde işlem görüyor. Jeopolitik gerilimler dolayısıyla altın ons fiyatı %0,1 artışla 4.598 dolara ulaşırken, Brent petrolün varil fiyatı da %0,3 artışla 63,8 dolara yükseldi.

Alphabet’in Değeri 4 Trilyon Doları Aştı

New York borsa endeksinde pazartesi günü olumlu bir trend gözlemlendi. Kurumsal tarafta Trump’ın kredi kartı faiz oranlarına bir yıl boyunca %10 tavan getirilmesi talebi, bazı bankaların hisselerinde satış baskısına neden oldu.

Wells Fargo ve Bank of America’nın hisseleri %1, JPMorgan Chase %1,5, Citi %3 ve Capital One %6 oranında değer kaybetti.

Apple, yeni nesil yapay zeka altyapısının Google’ın Gemini modeli ve bulut teknolojisi temel alınarak geliştirileceğini açıkladıktan sonra hisseleri %0,3 oranında değer kazandı.

Haber sonrasında Google’ın ana şirketi Alphabet, piyasa değerini 4 trilyon dolara taşırken, hisseleri günü %1 artışla tamamladı. Ayrıca, Nvidia ve Eli Lilly, ortak bir araştırma laboratuvarı için 5 yılda 1 milyar dolar harcama yapacağını duyurdu. Nvidia’nın hisseleri yatay seyir izlerken, Eli Lilly’nin hisseleri %1,6 değer kazandı.

Bu hafta JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley ve Goldman Sachs tarafından yayımlanacak mali raporlar dikkatle takip edilecektir. Tüm bu gelişmeler doğrultusunda Dow Jones endeksi %0,17, S&P 500 endeksi %0,16 ve Nasdaq endeksi %0,26 oranında artış gösterdi.

Dow Jones 49.633,35 puana, S&P 500 6.986,33 puana rekor seviyede ulaşırken, ABD’de endeks vadeli kontratları güne negatif bir başlangıç yaptı.

Avrupa Borsaları Olumlu Seyrediyor

Avrupa borsaları, teknoloji, sanayi ve bankacılık alanlarındaki yükselişin etkisiyle pozitife döndü. Avrupa Birliği (AB) ile Güney Ortak Pazarı (MERCOSUR) arasında 17 Ocak’ta bir ticaret anlaşması imzalanması bekleniyor.

AB, Çin’den ithal edilen elektrikli otomobillere uygulanan yüksek vergileri göz önünde bulundurarak, bu araçlara yönelik asgari satış fiyatı getirecek bir kılavuz hazırladığını duyurdu.

AV Komisyonu, Çin’den alınan elektrikli otomobillere yönelik fiyat taahhüt tekliflerinin sunulmasına dair hazırlanan kılavuzu açıkladı. Bu iletişim, AB’ye elektrikli otomobil ihraç eden Çinli üreticilere fiyat taahhüdü teklif edecekleri konusunda genel bir rehber sunuyor.

Makroekonomik verilere baktığımızda, Euro Bölgesi’nde yatırımcı güven endeksi, yılın ilk ayında 4,4 puan artarak eksi 1,8’e yükseldi.

Bu gelişmeler sonucu, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,16, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %0,03 ve Almanya’da DAX 40 endeksi %0,57 oranında artış gösterirken, Fransa’da CAC 40 %0,04 azalış kaydetti.

Almanya’da DAX 40 endeksi 25.421,42 puanla rekor seviyeye ulaştı. Avrupa’daki endeks vadeli kontratları karışık bir seyirle güne başladı.

Asya Borsalarında Erken Seçim Heyecanı

Asya borsalarında, Japonya’daki erken seçim anlamına gelen haberlerle olumlu bir hava oluştu. Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae’nin, Temsilciler Meclisini feshetme planı, dolayısıyla şubatta erken seçim yapılabilir dedikodularıyla, Nikkei 225 endeksi 53.814,79 puana çıkarak rekor kırdı. Dolar/yen paritesi de 158,9 ile Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviyelere ulaştı.

Takaiçi’nin hükümetin erken seçim yaparak parlamento çoğunluğunu artırmayı planladığı, bunun da daha fazla teşvik harcama imkanı sağlayacağı tahmin ediliyor.

Bu beklentiler, yatırımcıların şimdilik Çin ile Japonya arasındaki jeopolitik gerilimlerden doğacak riskleri göz ardı etmelerine sebep oldu. Teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarında artış olacağına dair iyimserlik, Asya’daki teknoloji şirketlerini olumlu yönde etkiliyor. Japonya’daki savunma hisseleri de yükseliş kaydediyor.

Kawasaki Heavy’nin hisseleri %2,5’ten fazla, IHI’nın hisseleri ise %5 oranında değer kazandı. Diğer yandan erken seçim haberi mali politikalarla ilgili endişeleri artırırken, Japonya’da 30 yıllık tahvil faizi %3,50’ye yükseldi.

Tüm bu gelişmeler doğrultusunda kapanışa doğru Japonya’da Nikkei 225 endeksi %3,3, Hong Kong’da Hang Seng endeksi %1,1 değer kazanırken, Güney Kore’de Kospi endeksi 4.691,09 puanla rekor seviyeye ulaştı. Ancak, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yatay bir seyir izliyor.

Türkiye Borsasında Rekor Kapanış

Dün, alış ağırlıklı bir seyrin yaşandığı Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü %0,44 artışla 12.254,83 puanda kapatarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Endeks, 12.378,76 puanla gördüğü en yüksek seviye rekorunu da tazeledi.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP), BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat, seans kapanışına göre %0,3 artışla 13.952,00 puandan tamamlandı.

Dolar/TL, günü yatay seyir ile 43,1112’den kapatırken, bankalararası piyasanın açılışında, önceki kapanışın %0,1 üzerinde 43,1530’dan işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde ödemeler dengesi ve perakende satış verilerinin yanı sıra, yurt dışında ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile konut satışlarının açıklanacağını, ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey’in konuşmasının takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 12.400 ve 12.500 seviyelerinin direnç, 12.100 ve 12.000 seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu ifade ettiler.

AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının geçen yılın kasım ayında 3 milyar 107 milyon dolar açık vereceğini öngörüyor. Ayrıca, 2026 yılına dair cari denge beklentisi ise 26 milyar 520 milyon dolar açık olarak tahmin ediliyor.

Bugün Piyasalarda Takip Edilecek Veriler:

• 10.00 Türkiye, kasım ayı cari işlemler dengesi
• 10.00 Türkiye, kasım ayı perakende satışlar
• 12.00 İngiltere, BoE Başkanı Bailey’in konuşması
• 16.30 ABD, aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi
• 18.00 ABD, ekim ayı yeni konut satışları

“`